Daten aus SEC Form D-Einreichungen extrahieren
Form D ist die kurze Mitteilung, die ein Unternehmen bei der SEC einreicht, wenn es Kapital in einer Privatplatzierung aufnimmt, die von der Registrierung nach Regulation D befreit ist. Sie ist keine jährliche oder vierteljährliche Offenlegung, sondern eine einmalige Einreichung, mit Ergänzungen, die der Aufsichtsbehörde mitteilt, dass ein befreites Angebot stattgefunden hat, wer es durchgeführt hat, wie viel verkauft wurde und unter welcher Ausnahme. Ein Emittent in der Seed- oder Wachstumsphase reicht sie innerhalb von 15 Tagen nach dem ersten Verkauf ein. Investoren, Fondsverwalter und Due-Diligence-Teams ziehen sie heran, um die Runde zu bestätigen: den eingeworbenen Betrag, ob das Angebot auf akkreditierte Investoren beschränkt war, und ob sich der Emittent auf Rule 506(b) oder 506(c) gestützt hat.
Cirrus Robotics Inc., eine Gesellschaft nach Delaware-Recht mit CIK 0001889234, reichte am 2026-06-15 eine Form D für ein Eigenkapitalangebot über 12.000.000 USD unter der 506(c)-Ausnahme ein, offen nur für akkreditierte Investoren, mit 18 zugesagten Investoren und einer Mindestanlage von 250.000 USD. Die Aufschlüsselung der Mittelverwendung weist 6.000.000 USD (50 %) für Forschung und Entwicklung, 3.600.000 USD (30 %) für Vertrieb und Marketing sowie 2.400.000 USD (20 %) für Betriebskapital aus, was in Summe den eingeworbenen 12.000.000 USD entspricht. Ein Platzierungsagent, Keystone Securities LLC, ist unter der Vertriebsvergütung mit einer Gebühr von 600.000 USD aufgeführt. Das Angebot weist keine Disqualifikation wegen Fehlverhaltens nach Rule 506(d) auf und ist kein Offshore-Angebot.
Talonic liest die Form D und gibt den Emittentenblock (Name, CIK, Gründungsstaat), den Angebotsblock (Wertpapierart, Ausnahme, Mittelverwendung) und den Investorenblock (Akkreditierungsstatus, Anzahl) als Felder zurück, mit den angebotenen Wertpapieren, der Vertriebsvergütung und der Aufschlüsselung der Mittelverwendung als Tabellen. Da eine Form D eine Mitteilung über eine befreite Kapitalaufnahme ist und kein periodischer Bericht, enthält sie weder die geprüften Finanzzahlen eines 10-K noch die Ereignisse eines 8-K. Talonic erfasst, was die Mitteilung angibt, prüft die Summe gegen die Aufschlüsselung der Mittelverwendung, damit die Zuordnungen mit der Angebotsgröße übereinstimmen, und trifft keine Bewertung darüber, ob die Ausnahme korrekt in Anspruch genommen wurde.
Was aus SEC Form D-Einreichungen extrahiert wird
So funktioniert die Extraktion für SEC Form D-Einreichungen
Form D-Einreichungen kommen aus dem SEC-EDGAR-System als XML und als gerenderte PDFs, und die Werte stehen in nummerierten Positionen, die die meisten Leser übergehen. Talonic klassifiziert die Einreichung und ordnet sie dem Schema für Wertpapiermitteilungen in der Field Registry zu, sodass issuer.name, issuer.cik, total_amount, offering.regulation_exemption und investor.count jeweils einem eigenen Feld zugeordnet werden, statt einer Zeile in einer Positionsbox. Die Tabellen securities_offered und use_of_proceeds_breakdown werden zeilenweise geladen, der Betrag wird als Zahl in USD typisiert, und die 506(c)-Ausnahme sowie der Status "nur akkreditiert" werden als Enums erfasst. Das Einreichungsdatum 2026-06-15 und das Enddatum des Angebots werden nach ISO 8601 geparst. Konfidenzwerte und Quellregion-Verweise werden gemäß DIN SPEC 91491 mit jedem Wert mitgeführt, sodass ein Due-Diligence-Analyst den eingeworbenen Betrag von 12.000.000 USD oder die Zahl von 18 Investoren gegen die eingereichte Mitteilung prüfen kann. Talonic extrahiert die Mitteilung wie eingereicht und bewertet nicht, ob die Ausnahme zulässig ist.
Beispielextraktion
Eine Form D-Mitteilung für eine 506(c)-Privatplatzierung
{
"document_number": "021-458392",
"document_date": "2026-06-15",
"issuer.name": "Cirrus Robotics Inc.",
"issuer.cik": "0001889234",
"issuer.state_of_incorporation": "Delaware",
"issuer.country_of_incorporation": "USA",
"total_amount": 12000000,
"currency": "USD",
"offering.securities_type": "equity",
"offering.regulation_exemption": "506c",
"offering.use_of_proceeds": "Research and development, sales and marketing, and working capital",
"offering.is_test_transaction": false,
"investor.accredited_status": "accredited_only",
"investor.count": 18,
"minimum_investment": 250000,
"is_amendment": false,
"has_bad_actor_disqualification": false,
"is_offshore_offering": false,
"governing_law": "Delaware",
"securities_offered": [
{
"security_id": "S-1",
"securities_type": "equity",
"description": "Series B Preferred Stock",
"amount_offered": 12000000
}
],
"use_of_proceeds_breakdown": [
{
"proceeds_id": "UP-1",
"category": "Research and development",
"amount": 6000000,
"percentage": 50
},
{
"proceeds_id": "UP-2",
"category": "Sales and marketing",
"amount": 3600000,
"percentage": 30
},
{
"proceeds_id": "UP-3",
"category": "Working capital",
"amount": 2400000,
"percentage": 20
}
],
"sales_compensation": [
{
"compensation_id": "SC-1",
"paid_to": "Keystone Securities LLC",
"amount": 600000,
"compensation_type": "placement_fee"
}
]
}Häufig gestellte Fragen
Ist eine Form D dasselbe wie ein S-1 oder ein 10-K?
Nein. Eine Form D ist eine Mitteilung, dass eine befreite Privatplatzierung nach Regulation D stattgefunden hat. Sie ist keine Registrierungserklärung wie ein S-1 und kein periodischer Bericht wie ein 10-K oder 10-Q, daher enthält sie keine geprüften Finanzzahlen.
Liest es die Aufschlüsselung der Mittelverwendung?
Ja. Die Tabelle use_of_proceeds_breakdown gibt jede Kategorie mit Betrag und Prozentsatz zurück, und die Zeilen werden geprüft, ob sie mit dem Gesamtangebotsbetrag übereinstimmen, sodass die Positionen 6.000.000 USD, 3.600.000 USD und 2.400.000 USD mit den eingeworbenen 12.000.000 USD übereinstimmen.
Wie wird die Unterscheidung zwischen der Ausnahme nach 506(b) und 506(c) erfasst?
Das Feld offering.regulation_exemption gibt die beanspruchte Ausnahme als Enum zurück (506b, 506c oder other), sodass ein 506(c)-Angebot mit allgemeiner Werbung an akkreditierte Investoren von einem 506(b)-Angebot ohne diese Werbung unterschieden wird.
Bestätigt Talonic, dass die Ausnahme gültig war?
Nein. Talonic extrahiert die vom Emittenten beanspruchte Ausnahme und die im Formular angegebenen Fakten. Ob das Angebot tatsächlich unter Regulation D qualifiziert war, ist eine Rechtsfrage für den Rechtsbeistand, nicht Gegenstand der Extraktion.
Welche Felder werden aus SEC Form D-Einreichungen extrahiert?
Talonic gibt SEC Form D-Einreichungen als schemavalidierte, typisierte Felder zurück. Zu den gängigen Feldern zählen Einreichungsnummer, Name des Emittenten, CIK des Emittenten, Gesamtangebotsbetrag und weitere, jeweils normalisiert (Datumsangaben nach ISO 8601, Beträge als Zahlen) und einem stabilen Schlüssel zugeordnet, sodass die Ausgabestruktur über verschiedene Layouts hinweg gleich bleibt.
Wie genau ist die Extraktion aus SEC Form D-Einreichungen, und wie wird die Konfidenz angegeben?
Die Genauigkeit hängt vom Feld und von der Dokumentqualität ab. Talonic gibt für jedes Feld einen Konfidenzwert zwischen 0.0 und 1.0 aus; Extraktionen unterhalb Ihres Schwellenwerts werden vor der Übernahme in Ihr System of Record zur Prüfung markiert.
Kann ich die SEC Form D-Einreichungen-Extraktion produktiv einsetzen?
Ja. Dieselbe Engine, die diesem Leitfaden zugrunde liegt, steht als produktionsreife REST-API und Node SDK zur Verfügung, mit synchronen, asynchronen und Streaming-Modi, Schema-Versionierung, signierten Webhooks und EU-Datenverarbeitung. Starten Sie kostenlos mit einem API-Key und skalieren Sie anschließend mit nutzungsbasierter Preisgestaltung.
Was kostet die Datenextraktion aus SEC Form D-Einreichungen?
Es gibt eine kostenlose Stufe für Prototyping und Agent-Evaluierung, ohne Kreditkarte. Kostenpflichtige Nutzung basiert auf Credits: 1.000 Credits pro Euro. Die Seitenerfassung kostet 100 Credits pro Seite, registry-aufgelöste Abfragen sind kostenlos. Aktuelle Preise finden Sie unter talonic.com/pricing.
Bereit, Daten aus Ihrem eigenen SEC Form D-Einreichungen zu extrahieren?
Autorenhinweis
Geprüft von Talonic engineering, securities schema review · zuletzt geprüft am 2026-07-08
- Quelle: Talonic Form D schema (seeded)