Daten aus SEC Form ADV Meldungen extrahieren

Form ADV ist die Registrierungsmeldung, die ein Investmentberater einreicht, um seine Firma zu beschreiben, und darüber teilt ein Registered Investment Adviser Aufsichtsbehörden und potenziellen Kunden mit, wer er ist und wie er abrechnet. Sie wird über das Investment Adviser Registration Depository eingereicht und besteht aus zwei Teilen: Part 1 enthält die Ankreuz- und Zahlendaten für die Aufsicht, Part 2 ist die Broschüre in einfacher Sprache, die ein Kunde tatsächlich liest. Die Firma trägt eine Central Registration Depository Nummer und eine SEC-Aktennummer aus der 801er-Serie, und die Schwelle zwischen SEC- und bundesstaatlicher Registrierung richtet sich weitgehend nach dem verwalteten Vermögen, mit rund $100,000,000 als Trennlinie. Compliance-Teams, potenzielle institutionelle Kunden und Due-Diligence-Stellen für Berater ziehen alle dieselben Fakten daraus. Was ein Leser aus einem Form ADV braucht, ist die Struktur des Beratungsgeschäfts und seiner Interessenkonflikte, keine Wertpapierbilanz. Das gemeldete verwaltete Vermögen, die Gebührenstruktur (ein Prozentsatz des Vermögens, eine Pauschalgebühr, stündlich oder erfolgsbasiert), ob der Berater über eine Ermessensvollmacht verfügt, die bedienten Kundentypen, die Mindestkontogröße und die Disziplinarhistorie sind die Felder, auf denen ein Due-Diligence-Memo aufbaut. Anders als ein Form D, das eine einmalige Mitteilung über eine befreite Privatplatzierung ist, oder ein periodischer 10-K, beschreibt Form ADV den Berater selbst und wird jährlich sowie bei jeder Änderung der Angaben aktualisiert. Talonic liest das Form ADV und gibt die Identität des Beraters, das verwaltete Vermögen, die Gebührenstruktur, die Kennzeichen für Ermessensvollmacht und Erfolgsgebühr sowie die Disziplinarhistorie als typisierte Felder zurück und hält die Kontrollpersonen, den Gebührenplan und etwaige Disziplinarvorfälle als Tabellen. Eine Meldung für Cedar Ridge Capital Management LLC (CRD 158942, SEC file 801-72381), erstellt am 2026-03-31 mit $2,400,000,000 verwaltetem Vermögen, einer gestaffelten Beratungsgebühr von 1.00%, Ermessensvollmacht, einem Kontomindestbetrag von $1,000,000 und keinen meldepflichtigen Disziplinarvorfällen, lädt in ein Due-Diligence-Arbeitsblatt statt in eine neu abgetippte Broschüre. Diese Extraktion strukturiert, was die Meldung angibt, und bietet keine Einschätzung zum Berater oder seinen Investitionen.

Was aus SEC Form ADV Meldungen extrahiert wird

So funktioniert die Extraktion für SEC Form ADV Meldungen

Form ADV liegt als IARD-generiertes PDF, gedruckte Broschüre oder Anbieter-Extrakt vor, und Part 1 sowie Part 2 stellen dieselbe Firma in sehr unterschiedlichen Formaten dar. Talonic liest die Einreichung und ordnet jeden Wert dem Adviser-Feldsatz zu, den die Field Registry pflegt, wobei Firmenidentität, aufsichtsrechtliche und geschäftliche Einordnung, Gebühren- und Kontokonditionen sowie Offenlegungsblöcke getrennt behandelt werden, statt die Broschüre als einen einzigen Fließtext zu betrachten. Assets under Management und die Mindestkontogröße werden als Zahlen in USD typisiert, die Fragen zu Ermessensvollmacht und Performance-Gebühr werden als eigene boolesche Felder gelesen, und das Gründungsjahr sowie das Einreichungsdatum werden nach ISO 8601 geparst. Die Kontrollpersonen mit ihren Beteiligungsquoten, der Gebührenplan nach Leistungsart und etwaige aufsichtsrechtliche Vorfälle mit Datum und Ausgang werden jeweils als Tabelle ausgegeben. Die Provenienz jedes Werts folgt DIN SPEC 91491 und verknüpft einen Konfidenzwert mit einem Verweis auf die Quellregion, sodass ein Diligence-Analyst die $2.400.000.000 an Assets oder einen aufsichtsrechtlichen Eintrag gegen die Einreichung prüfen kann. Talonic erfasst, was der Adviser offenlegt, und bewertet die Firma nicht, prüft die Assets nicht und gibt keine Anlageberatung.

Beispielextraktion

Eine Form ADV Part 2A Broschüre für einen registrierten Investment Adviser

{
  "document_number": "801-72381 (CRD 158942)",
  "document_date": "2026-03-31",
  "adviser_name": "Cedar Ridge Capital Management LLC",
  "adviser_address": "400 Beacon Street, Suite 900, Boston, MA 02116",
  "adviser_website": "https://cedarridgecapital.example",
  "total_assets_under_management": 2400000000,
  "regulatory_status": "sec_registered",
  "business_type": "registered_investment_adviser",
  "ownership_structure": "limited_liability_company",
  "year_established": "2011",
  "form_type": "Part 2A",
  "advisory_services_provided": [
    "discretionary portfolio management",
    "financial planning"
  ],
  "client_types_served": "high_net_worth_individuals_and_institutions",
  "minimum_account_size": 1000000,
  "fee_structure_type": "percentage_of_aum",
  "charges_performance_based_fees": false,
  "discretionary_authority": true,
  "use_of_soft_dollars": true,
  "compensation_from_third_parties": false,
  "sub_advisers_used": false,
  "control_persons": [
    {
      "name": "Marcus Vaughn",
      "title": "Managing Member and Chief Investment Officer",
      "percent_ownership": 75,
      "business_experience": "22 years in asset management"
    },
    {
      "name": "Ellen Pryce",
      "title": "Chief Compliance Officer",
      "percent_ownership": 25,
      "business_experience": "15 years in investment compliance"
    }
  ],
  "fee_schedule": [
    {
      "service_type": "Portfolio management (first $5M)",
      "fee_basis": "percentage of AUM",
      "fee_percentage_or_amount": "1.00%",
      "minimum_fee": 10000
    },
    {
      "service_type": "Portfolio management (above $5M)",
      "fee_basis": "percentage of AUM",
      "fee_percentage_or_amount": "0.75%",
      "minimum_fee": 0
    }
  ],
  "discipline_history": []
}

Häufig gestellte Fragen